还在刷屏，看到英伟达搞了千亿美元要投OpenAI，感觉都像春晚抢红包那会儿，全球AI深水炸弹扔下，直接把科技圈憋了两月的火给点爆，头顶那句“百年未有之大变局”瞬间有画面了。这事真不是讲讲，大佬带头砸钱都这样冲，谁敢装没看见。A股科技股早一天就露头，股民朋友圈都传疯了，大家还在琢磨下一个能碾压全球的中国科技新秀在哪，市场行情已经势不可挡，没得商量。
英伟达这笔交易，千亿美元，直接拉高全球科技投资的风向标，AI算力竞赛变成兵家必争之地。10吉瓦AI系统，几乎等于在地球每个角落把超算堆成山，第一批容量据说最快两年后就落地，老外巨头亚马逊微软谷歌Meta那资本支出已经飙得快赶上全球GDP的小数点，国内阿里腾讯也拼了命地往里面砸钱，一动不动就是千亿。全世界这场算力竞赛，企业谁都想坐头排，Meta干脆反手几千亿美元，AI赛道的信号灯全亮，感觉每个科技人都要跳起来，生怕错过下一个风口。
A股这波科技牛，跟之前那些题材推拉不一样，业绩有了真凭实据。你看新易盛半年营收整整抬升了两倍多，利润也跟着翻天，寒武纪-U营收狂涨43倍，啥叫业绩王炸，这就是。中际旭创第二季度利润24亿，环比就是蹦极。这种盈利能力，科技股所谓一枝独秀，原来是真金白银砸出来。过去每一轮大行情，都是先有业绩支撑，风格稳了，这次科技风格没退场，一路跑得比其他板块快不少。
全球半导体周期又一起进入了加速通道。前面消费电子带节奏，这次AI直接来一波新高，需求顶天，周期一拉长，科技里的细分概念小作文都按钱来排队。大模型AI、算法、算力，双线突破，场景落地速度比谁都有诚意。参数一扩容，多模态又起飞，真正的商业化就在眼前。光模块真的不含糊，创业板人工智能指数头三个全是光模块龙头，28%权重，随便点一个新易盛、中际旭创、天孚通信，现场追捧劲爆，要说现在什么题材能吸引眼球，这几个躲不掉。
创新药也不差劲，细胞疗法、靶向药物，国产新药管线越来越厚，去年还在看别人做，今年直接抢下重磅蛋，PD-1压制剂都打破外企圈子了，上半年中国BD交易额608亿美元，直接翻了两倍。人形机器人也是火力四射，优必选签下2.5亿大单，还和头部企业抱团，特斯拉那边正在搞宏图，相信马斯克说未来80%价值可能都被Optimus抢走，感觉科幻片都不是事。
行情空间能走多远？有点像玩游戏刷副本，一轮一轮接着来。你去看前两次科技大牛市，耐力都撑了三年，这轮牛市刚过一半，时间还很充裕。那时候互联网牛31个行业翻倍，这次6个刚刚上车，空间上差距还大。天风证券说前10名平均涨幅110%，上一轮峰值四百多，这种对比感，增量空间显然还没到底。有人说成交已经到历史高位，其实全世界股市都是这样，估值高根本不是中国独有，现在TMT板块持仓比例只有之前科技牛市顶峰的70%，机构资金完全能跟着继续加码，明摆着还有后手。
有风险没？肯定有。科技股市盈率不少超过三百倍，交易拥挤感强，开源证券就提醒畏高型选手多看游戏、传媒、互联网、消费电子或者电池。大家都冲成长和军工医疗，AI硬件、半导体又是新热点。人工智能ETF(159819)这几天天天逆流而上，资金涌入，想布局AI产业链，一个工具搞定。关键还是看技术门槛、订单可见性和估值安全，液冷、连接器这些冷门环节反而卡位优势明显，业绩确定性高，贵不贵要看未来能不能持续发力。
科技牛浪潮，A股和全球巨头一起狂欢，投钱不是一句话就能概括。市场和创新形成正循环，有业绩有市值，科技新时代的门槛正在重新划线，股市不是终点，所有投资人都在找能真正长期跑出的公司。行情有火，但还是要有底线，冷静下来看技术壁垒、业绩能力谁能杀出来，不跟着瞎起哄。科技革命已经在路上，只是分布还没完全均衡，果子都给能提前布局，又能稳住阵脚的人吃了。
这才是投资该有的样子，AI正在让所有人重新上桌，只要抓住科技牛主线，未来的机会都在手里。生活、工作一起进步，信息流动越来越快，不怕错过行情，只要思路清醒，还有大把空间。小编码字不容易，凌晨喝了四杯咖啡续命，希望这波科技行情大家能平安落袋，多多互动留言转发见证科技牛市，小编会继续努力跟踪大事件，祝大家生活一路长虹，工作顺利，行情红红火火。如果发现内容有问题记得反馈，我们会认真对待修正。
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